Диверсификация активов
Законодательство дает широкие возможности по выбору инвестиционных инструментов для размещения активов ПФ на финансовых рынках, что позволяет максимально эффективно вложить пенсионные средства, согласно инвестиционной декларации фонда.
В целях сокращения рисков инвестиционной деятельности и недопущения уменьшения стоимости активов предусмотрена обязательная диверсификация вложений. При этом указаны лишь максимальные проценты по различным направлениям инвестирования, куда могут быть вложены средства фонда.
Вместе с тем, этот перечень в целом не является обязательным. Управляющий активами выбирает на свое усмотрение виды вложений, учитывая при этом максимальное их ограничение.
Кроме этого, существует количественные ограничения внутри каждого направления.
Так, например, если в банковские депозиты могут быть вложены 40% активов фонда, то в один банк не более 10% от общей стоимости фонда. По ценным бумагам и корпоративным облигациям ограничение составляет 5%.
Пример диверсификации активов ПФ, не противоречащий законодательству:
| Направление размещения | % к общей стоимости активов | |||
| Депозиты | 40 | |||
| Облигации | 20 | |||
| ОВГЗ | 20 | |||
| Недвижимость | 10 | |||
| Акции зарубежных эмитентов | 10 | |||
| Всего | 100 |
В таблице приведен условный пример текущего состояния размещенных средств пенсионного фонда.
Инвестиционная декларация фонда также может содержать ограничения по видам финансовых инструментов и зависит от степени так называемой агрессивности инвестиционной политики, определенной Советом фонда. В таком случае, управляющий активами имеет свободу действий только в выборе различных эмитентов по тем или иным видам вложений.
Телефон для справок: (044) 230-48-12
E-mail: info@pension-invest.com
